קרן השתלמות היא אחת ההטבות הכי טובות בשוק העבודה – ובכל זאת, הרבה פעמים היא פשוט נשארת מאחורי הקלעים. כשפותחים אותה מוקדם, היא מתחילה לעבוד בשבילכם: הפקדות קבועות, ריבית דריבית, ופוטנציאל לרווחים פטורים ממס. אחרי שש שנים בלבד, כל הכסף – כולל הרווחים – נזיל וזמין, בלי לשלם אפילו שקל מס רווחי הון.
אבל רק כי אפשר למשוך – זה לא אומר שכדאי. אז מתי נכון לפתוח קרן השתלמות? איך בוחרים? ומה באמת הכי משתלם לעשות איתה? הגיע הזמן להבין את הכלי הזה לעומק.
קרן השתלמות היא מסלול חיסכון ייחודי לישראל, שהתחיל בשנות ה־50 עבור עובדי מדינה, ובהמשך נפתח גם לשוק הפרטי. במקור היא נועדה לממן השתלמויות מקצועיות – אבל היום מדובר באחד מאפיקי החיסכון הכי משתלמים שיש.
במילים פשוטות: זה חיסכון לטווח בינוני, שבו גם אתה וגם המעסיק שלך מפקידים כסף מדי חודש. אתה מפריש 2.5% מהשכר – והמעסיק מוסיף 7.5%. כלומר, על כל שקל שאתה שם, המעסיק מוסיף שלושה. הכסף מושקע לפי בחירתך (מנייתי, כללי, אג"ח וכו'), צובר תשואות, ואחרי שש שנים – כולו שלך. כולל הרווחים. בלי לשלם מס רווחי הון.
גם עצמאים יכולים לפתוח קרן השתלמות. במקרה הזה, אתה מפקיד את כל הסכום בעצמך, אבל עדיין נהנה מהטבות מס משמעותיות, כולל הכרה בהפקדות כהוצאה מוכרת.
קרן השתלמות היא לא פריבילגיה ששמורה רק לעובדי הייטק – היא רלוונטית לקבוצות רבות במשק, וכל אחד יכול לבדוק האם הוא זכאי להצטרף:
שכירים: ברוב מקומות העבודה במשק, במיוחד אם אתם חלק מהסכם קיבוצי או עובדים בתחום מקצועי מבוקש, קרן השתלמות היא חלק מהתנאים. אם אתם לא בטוחים – שווה לבדוק עם המעסיק. זו אחת ההטבות שהכי קל לפספס, וחבל.
עצמאים: גם מי שמנהל עסק או עובד כפרילנסר יכול לפתוח קרן השתלמות עצמאית. ההפקדות מוכרות כהוצאה לצורכי מס, הרווחים פטורים ממס, והחיסכון נזיל אחרי 6 שנים. זה לא רק משתלם – זו דרך חכמה לבנות עתיד כלכלי יציב כחלק מהמסע הפיננסי שלך.
אחד המאפיינים הייחודיים של קרן השתלמות הוא הגמישות שלה בטווח הזמן.
הרבה חושבים שהקרן "נגמרת" אחרי 6 שנים – אבל בפועל, אפשר להמשיך להפקיד אליה ולהשאיר בה את הכסף שנים קדימה.
שכירים: הכספים הופכים לנזילים (כלומר, ניתנים למשיכה בלי לשלם מס רווחי הון) לאחר 6 שנות ותק בקרן – לא משנה מה הסכום.
עצמאים: הקרן נזילה 6 שנים ממועד ההפקדה הראשונה. כלומר, גם אם ממשיכים להפקיד בכל שנה, הסכומים שנצברו כבר זמינים למשיכה לפי הוותק.
השתלמות מקצועית (אחרי 3 שנים):
במקרים מסוימים, ניתן למשוך חלק מהכספים כבר לאחר 3 שנות חיסכון, אם המטרה היא השתלמות מקצועית מוכרת – כמו קורסי גמול, לימודי תעודה, כנסים או סמינרים בתחום העיסוק שלכם.
לשם כך תצטרכו להציג מסמכים המעידים על מטרת ההשתלמות, ולעיתים גם אישור מהמעסיק. לא מדובר בפרצה, אלא באפשרות לגיטימית שהקרן מכירה בה – כל עוד היא באמת משמשת לפיתוח מקצועי.
קרן השתלמות היא אולי ההטבה הכי משתלמת שרוב האנשים לא מנצלים עד הסוף. זה מסלול חיסכון שמאפשר להפקיד כספים מדי חודש, להרוויח עליהם תשואה, ולאחר 6 שנים – למשוך את כל הסכום, כולל הרווחים, בפטור מלא ממס רווחי הון (עד תקרה מסוימת).
במילים פשוטות: גם חוסכים, גם מרוויחים – וגם לא משלמים מס.
העובד מפריש 2.5% משכר הבסיס (שכר יסוד).
המעסיק מוסיף 7.5% נוספים מהשכר הבסיסי.
סך הכול: 10% משכר היסוד נכנסים לקרן ההשתלמות מדי חודש.
שימו לב: ההפרשות מחושבות רק על שכר הבסיס, בלי שעות נוספות, בונוסים או הטבות.
ב־2025, הפקדות מתוך שכר של עד 15,712 ₪ בחודש יהיו פטורות ממס רווחי הון. כלומר, הפקדה חודשית של 1,571 ₪ (10% מהשכר הזה) היא הגבול לקבלת הפטור. כל סכום מעבר לכך – הרווחים עליו יחויבו במס בעת המשיכה.
גם עצמאים יכולים ליהנות מהטבות דומות – רק שצריך לדאוג לזה בעצמכם:
פותחים קרן דרך בית השקעות ומפקידים לשם כל חודש או פעם בשנה.
אפשר להפקיד עד 7% מההכנסה החייבת במס.
מתוך זה, עד 4.5% מההכנסה נחשבים כהוצאה מוכרת לצורכי מס.
נכון לשנת 2025:
תקרת ההכנסה להטבות: 293,397 ₪ בשנה.
הפקדה מוכרת למס: עד 13,203 ₪ בשנה.
פטור ממס רווחי הון: עד הפקדה של 20,520 ₪ בשנה.
כלומר – גם הקטנת תשלום המס השוטף, וגם פטור ממס על הרווחים בעתיד. חיסכון כפול.
| פרמטר | שכיר | עצמאי |
|---|---|---|
| אופן ההפקדה | 2.5% מהעובד + 7.5% מהמעסיק (משכר היסוד) | הפקדה עצמית דרך בית השקעות |
| שיעור הפקדה מקסימלי | 10% משכר היסוד החודשי | 7% מההכנסה החייבת השנתית |
| תקרת הכנסה להטבת מס | שכר של עד 15,712 ₪ בחודש | הכנסה של עד 293,397 ₪ בשנה |
| הטבת מס על הפקדה | פטור ממס רווחי הון עד 1,571 ₪ לחודש | הכרה כהוצאה (עד 13,203 ₪ בשנה) + פטור ממס (עד 20,520 ₪) |
| פטור ממס רווחי הון | כן, עד התקרה | כן, עד התקרה |
| נזילות | לאחר 6 שנים מההפקדה הראשונה | לאחר 6 שנים מההפקדה הראשונה |
גם אם אתם לא מתכננים למשוך את הכסף אחרי 6 שנים – הקרן ממשיכה לגדול עם ריבית דריבית, בלי לשלם מס על הרווחים. זה אפיק חיסכון שכדאי לתת לו לגדול בשקט.
רוצים להבין כמה באמת מפקידים לכם? או כמה מותר לכם להפקיד כעצמאים?
נסו את מחשבון השכר של המסע הפיננסי – ותראו את התמונה המלאה, כולל הפקדות לקרן ההשתלמות.
גם אחרי שהקרן נהיית נזילה – אין חובה למשוך את הכסף.
אפשר להמשיך להפקיד לאותה הקרן עוד שנים רבות, לצבור ריבית דריבית, להגדיל את הסכום, ובמקרים מסוימים אפילו להשתמש בה ככלי השלמה לפנסיה. זו לא רק הטבה – זה נכס.
במילים אחרות, קרן השתלמות יכולה להתחיל ככלי לטווח בינוני – ולהפוך עם הזמן לאחד מעמודי התווך של המסע הפיננסי שלכם.
מסלול מנייתי
חשיפה גבוהה לשוק המניות. סיכון גבוה יותר, אבל גם פוטנציאל רווח משמעותי. מתאים בעיקר לחוסכים צעירים או למי שלא מתכנן למשוך את הכסף בשנים הקרובות.
מסלול כללי
השילוב הכי נפוץ: מניות, אג"ח, נדל"ן ועוד. איזון בין סיכון לתשואה. בחירה טובה לרוב האנשים.
מסלול סולידי / אג"ח
פחות תנודות, פחות סיכון – וגם פחות תשואה. מתאים למי שמתקרב למשיכת הקרן או פשוט רוצה שקט נפשי.
מסלולים ייעודיים
קיימים גם מסלולים שמתמקדים בנושאים או מגזרים מסוימים: השקעות לפי ההלכה, קיימות (ESG), שווקים בחו"ל, וגם – אחד הפופולריים בשנים האחרונות – מסלול S&P 500.
מסלול ההשקעה המבוסס על מדד S&P 500 נותן חשיפה ישירה ל־500 מהחברות הגדולות והיציבות בארה״ב – כולל ענקיות כמו אפל, מייקרוסופט, אמזון, גוגל ועוד.
מה מיוחד בו?
פיזור רחב: חשיפה לתעשיות מגוונות וחדשניות.
תשואות חזקות לאורך זמן: המדד הניב היסטורית כ־8%–10% בשנה.
פשטות: אין צורך להבין יותר מדי – זה מסלול ברור שקל לעקוב אחריו.
דמי ניהול נמוכים: כי אין ניהול אקטיבי – פשוט משכפלים את המדד.
אם אתם בתחילת הדרך, צעירים או מחפשים מסלול שמאפשר צמיחה פשוטה – זה מקום טוב להתחיל בו.
| שלב בחיים | מסלול מומלץ | למה? |
|---|---|---|
| חוסכים צעירים (20–35) | מנייתי / מבוסס מדדים (S&P 500) | טווח השקעה ארוך, סבלנות לתנודתיות, פוטנציאל תשואה גבוה |
| אמצע הקריירה (35–50) | כללי / מנייתי (אם לא מושכים בקרוב) | איזון בין סיכון לצמיחה; אפשר להישאר במסלול מנייתי אם הכסף יישאר עוד שנים |
| גיל 50 ומעלה | סולידי / כללי מתון / מנייתי בזהירות | אם מתכננים למשוך בקרוב – עדיף להקטין סיכון. אם ממשיכים לחסוך – מנייתי עדיין רלוונטי |
בחרו מסלול שמתאים לכם עכשיו – אבל אל תשכחו לבדוק אותו כל כמה שנים. החיים משתנים, וגם רמת הסיכון שמתאימה לכם.
רוצים לראות איך ריבית דריבית עובדת בפועל?
היכנסו ל־מחשבון הריבית דריבית של המסע הפיננסי ותראו בעצמכם איך מסלול נכון יכול לעשות הבדל של עשרות אלפי שקלים בעתיד.
קרן השתלמות נחשבת בצדק לאחד הכלים הפיננסיים הכי משתלמים שיש – בזכות שילוב נדיר של פטור ממס, גמישות, דמי ניהול נמוכים ואפשרות לצמיחה אמיתית. הנה הסיבות המרכזיות:
קרן השתלמות מעניקה יתרונות מס שמצטברים לכסף אמיתי – במיוחד לאורך זמן:
פטור ממס רווחי הון
כל הרווחים שהקרן צוברת – בין אם מריבית, דיבידנדים או עליית ערך – פטורים ממס רווחי הון (עד תקרת הפקדה חוקית), כל עוד הכסף נמשך בהתאם לכללים (לרוב – אחרי 6 שנים).
המעסיק מפריש כסף שאינו נחשב כהכנסה
אצל שכירים, ההפקדה של המעסיק (עד 7.5% מהשכר הקובע) לא נחשבת כהכנסה חייבת, ולכן אין תשלום מס עליה – זו תוספת נקייה לשכר שלכם.
לעצמאים – הכרה כהוצאה
עצמאים נהנים מכך שעד 4.5% מההכנסה החייבת שהם מפקידים לקרן מוכרים כהוצאה לצורכי מס. המשמעות: תשלום מס נמוך יותר כבר באותה שנה.
אם המעסיק מפריש לקרן סכומים גבוהים במיוחד – ייתכן שחלק מהם יעבור את התקרה הפטורה ממס, והרווחים עליו לא יהיו פטורים ממס רווחי הון.
בדקו שההפקדות נעשות לפי התקרה המותרת (נכון ל־2025: שכר חודשי של עד 15,712 ₪).
קרן השתלמות מאפשרת משיכה של כל הכסף, כולל הרווחים, כבר אחרי 6 שנים – מה שמבדיל אותה מאפיקים פנסיוניים שזמינים רק בגיל פרישה.
משיכה רגילה: לאחר 6 שנות חיסכון (משנת ההפקדה הראשונה), ניתן למשוך את כל הסכום ללא מס וללא קנס, לכל מטרה.
משיכה מוקדמת במקרים מיוחדים: אפשר גם למשוך אחרי 3 שנים אם הכסף מיועד להשתלמות מקצועית מוכרת, או במקרים חריגים של מצוקה כלכלית – באישור רשות המסים.
התחרות בשוק קרנות ההשתלמות עובדת לטובתכם. אפשר למצוא היום קרנות עם דמי ניהול של 0.5% או אפילו פחות, במיוחד דרך מקומות עבודה גדולים, איגודים מקצועיים או ניהול עצמאי.
בהשקעות ארוכות טווח – לדמי הניהול יש משמעות מצטברת, והוזלה קטנה עכשיו שווה הרבה בהמשך.
הכסף שמופקד בקרן מושקע בשוק ההון, ואתם בוחרים את המסלול שמתאים לכם:
מנייתי – סיכון גבוה יותר, פוטנציאל תשואה גבוה. מתאים לצעירים או למי שלא מתכנן למשוך בקרוב.
כללי – איזון בין סיכון לתשואה. מתאים לרוב החוסכים.
אג"ח / סולידי – פחות תנודתיות, תשואות נמוכות יותר. מתאים למי שמתקרב למשיכה.
ייעודיים – למשל: מסלול הלכה, ESG, חו"ל או S&P 500 – שמציע חשיפה לפיזור רחב דרך מדד אמריקאי מוביל.
המסלולים ניתנים לשינוי בכל עת – אפשר להתאים את רמת הסיכון לשלבי החיים המשתנים.
הכסף בקרן השתלמות לא נעול כמו בקרנות פנסיה. אחרי 6 שנים – הוא כולו זמין לכם, בלי קנס, בלי עמלות ובלי מס.
גם אם לא מושכים – הקרן יכולה להמשיך לצבור ריבית דריבית שנים קדימה.
וזה אחד היתרונות הכי גדולים: היא מתחילה ככלי בינוני טווח – ועם הזמן יכולה להפוך לנכס לטווח ארוך, אפילו כתוספת פנסיונית בעתיד.
גם אם לא מושכים – הקרן יכולה להמשיך לצבור ריבית דריבית לאורך שנים. זו אחת הסיבות שהיא נחשבת לא רק לחיסכון לטווח בינוני – אלא גם לאפשרות לחיסכון ארוך טווח עם גמישות מלאה.
אחרי שפתחתם קרן והפקדתם אליה באופן קבוע – השלב הבא הוא ניהול נכון של הקרן לאורך זמן. הנה כמה אסטרטגיות מתקדמות שיכולות לעזור למקסם את הערך שאתם מפיקים ממנה:
הרעיון בשיטה הזו הוא לפתוח קרן השתלמות חדשה כל כמה שנים (למשל כל שנתיים), כך שתהיה לכם נזילות מתחדשת כל תקופה. כל קרן תבשיל לאחר 6 שנים – ותוכלו למשוך ממנה סכומים לפי הצורך.
גם קרן אחת, לאחר שהבשילה, מאפשרת משיכות חלקיות בכל עת, וגם ממשיכה לצבור תשואה.
אין חובה למשוך את הכול, ואין יתרון בריבוי קרנות מבחינת רווחים או השקעות.
שיטת המדרגות מתאימה בעיקר למי שיש לו צורך תזרימי צפוי או אם יש רצון לנהל כמה קרנות בהפרדה – אבל לרוב החוסכים, ובעיקר שכירים, אין בכך צורך.
ככל שמתקרבים לנקודת משיכה צפויה – חשוב להתאים את רמת הסיכון במסלול ההשקעה:
| זמן עד למשיכה | מסלול מומלץ |
|---|---|
| מעל 10 שנים | מנייתי / מבוסס מדדים (S&P 500) |
| 5–10 שנים | כללי / מאוזן |
| פחות מ־5 שנים | סולידי / אג"ח |
כך אפשר ליהנות מצמיחה כשיש זמן – ולשמור על יציבות כשהמשיכה מתקרבת.
אם צברתם כמה קרנות השתלמות ממקומות עבודה שונים, כדאי לשקול לאחד אותן:
חוסך בדמי ניהול
מפשט את המעקב
מרכז את ההשקעה במקום אחד
🛑 רק שימו לב: חשוב לבדוק את וותק הקרנות ותאריכי ההבשלה לפני האיחוד, כדי לא לאבד את הנזילות של קרן ותיקה.
נכון ל־2025, שכירים נהנים מהטבת מס על הפרשות לקרן עד תקרת שכר של 15,712 ש״ח ברוטו לחודש.
אם המעסיק מפקיד מעבר לכך – החלק העודף ייחשב כהכנסה חייבת במס, והרווחים עליו לא יהיו פטורים ממס רווחי הון.
חשוב לוודא שההפקדות עומדות בגבולות המוכרים, כדי לשמור על הפטור.
קרן השתלמות היא לא אפיק חיסכון בודד – אלא חלק מהתמונה הפיננסית הרחבה:
השילוב הזה מאפשר לכם לנהל את הכסף בהתאם לצרכים – בהווה ובעתיד.
הקרן שייכת לכם באופן אישי, והיא לא נסגרת כשאתם עוזבים את מקום העבודה. יש לכם שתי אפשרויות:
📝 טיפ: שווה לבדוק שהתנאים (כמו דמי ניהול ומסלול השקעה) עדיין מתאימים לכם לאחר המעבר.
כן, בהחלט. לאחר שקרן ההשתלמות נעשית נזילה (לרוב אחרי 6 שנים), אתם לא חייבים למשוך את כל הסכום. אפשר למשוך כל סכום שתבחרו – גם חלקי – מבלי לשלם מס רווחי הון.
זו גמישות חשובה: חוסכים רבים בוחרים למשוך רק את מה שהם צריכים, ולהשאיר את היתר בקרן כדי שימשיך לגדול ולצבור ריבית דריבית – פטורה ממס.
בהחלט כן. אם שני בני הזוג זכאים להפקדות לקרן השתלמות – כל אחד מהם יכול ליהנות מהטבות המס בנפרד. זה מאפשר להגדיל משמעותית את החיסכון המשפחתי בטווח הבינוני והארוך.
למשל: אם שני בני הזוג שכירים ומרוויחים שכר בינוני, מדובר בעשרות אלפי שקלים שמופרשים כל שנה – במימון המעסיקים – בלי שמרגישים, והכול בריבית דריבית.
במקרה מצער של פטירת בעל הקרן, הכספים שבה מועברים למוטבים שנקבעו מראש מול הגוף המנהל. אם לא נקבעו מוטבים – הכסף יועבר ליורשים על פי צו ירושה או צוואה.
💡 לכן חשוב לעדכן את פרטי המוטבים בקרן – זה קל לביצוע, וחוסך ביורוקרטיה מיותרת.
לא בדיוק לשעבד – אבל בהחלט אפשר לקבל הלוואה על חשבון הכספים שנצברו בקרן. מרבית הגופים המנהלים מציעים הלוואות בתנאים טובים מאוד, עם ריבית נמוכה בהרבה מהבנקים – ולעיתים גם בלי צורך באישור הכנסה.
זו יכולה להיות דרך נוחה למימון ביניים (כמו שיפוץ, חופשה, או אפילו סגירת חוב יקר), מבלי למשוך את הכספים מהקרן ולוותר על הפטור ממס.
זו שאלה עם תשובה שתלויה במצב האישי שלכם, אבל ננסה לפרק אותה:
אם הקרן כבר נזילה, והריבית שאתם משלמים על המשכנתא גבוהה (למשל מעל 5%), שימוש בכספי הקרן יכול לחסוך ריביות של עשרות אלפי שקלים לאורך חיי ההלוואה. זה כמו "להרוויח" את הריבית הזו – כי אתם מפסיקים לשלם אותה.
מצד שני, קרן השתלמות היא אפיק חיסכון ייחודי שיכול להניב תשואה של 5%–7% בשנה בממוצע, והכול פטור ממס. אם תמשכו את הקרן, תאבדו את התשואה הזו – ואת ההטבה המשמעותית של הפטור ממס רווחי הון.
💡 בקצרה:
בשני המקרים – מומלץ מאוד להתייעץ עם יועץ משכנתאות או יועץ פיננסי לפני שמקבלים החלטה כזו.
קרן השתלמות היא הרבה יותר מ"שורה קטנה" – היא בסיס לחופש כלכלי.
קרן השתלמות נראית לפעמים כמו בונוס קטן מהשכר – אבל בפועל, היא אחד הכלים הפיננסיים החזקים ביותר שיש לשוק להציע. מדובר בתוספת אמיתית לחיסכון, שמגיעה מהמעסיק, נהנית מהטבות מס נדירות, ומאפשרת להשקיע בצורה חכמה – מבלי לוותר על נזילות.
בעולם שבו יוקר המחיה לא מפסיק לעלות והעתיד הכלכלי דורש תכנון, קרן השתלמות היא מנוע יציב ואפקטיבי: אפשר להשאיר אותה צוברת ריבית דריבית, להשתמש בה למטרות חשובות, או לשלב אותה כחלק בלתי נפרד מהאסטרטגיה הפיננסית של המשפחה.
אז רגע לפני שאתם מושכים את הכסף – או מוותרים על הקרן במקום העבודה הבא – עצרו לחשוב. קרן השתלמות לא רק מגבה אתכם כלכלית, אלא יכולה להפוך לנכס של ממש במסע הפיננסי שלכם.
המאמר נכתב לצורכי מידע בלבד ואינו מהווה ייעוץ מקצועי. לקבלת החלטות אישיות – מומלץ לפנות ליועץ מוסמך.
